유튜브나 SNS에서 연금계좌 대신 고배당 커버드콜을 추천하는 진짜 이유

 

매달 통장에 꼬박꼬박 꽂히는 수십만 원의 배당금, 생각만 해도 든든합니다.

 

최근 유튜브나 SNS를 보면 연금저축펀드나 개인형퇴직연금 같은 절세 계좌는 일단 미뤄두고, 연 10퍼센트가 넘는 고배당 커버드콜 상장지수펀드에 당장 투자하라는 조언이 쏟아지고 있습니다.

 

매년 세액공제를 받고 노후를 준비하는 것이 정석이라고 배웠는데, 왜 유명 인플루언서들은 입을 모아 커버드콜을 외치고 있는지 혼란스러우실 겁니다.

 

국가가 주는 막강한 세제 혜택을 뒤로한 채, 눈앞의 고배당에 열광하는 이유를 살펴보겠습니다.

 

 

현금흐름의 만족감

 

우리가 흔히 접하는 재테크 영상에서 커버드콜을 강조하는 가장 큰 원동력은 바로 즉각적인 현금흐름이 주는 강력한 심리적 만족감에 있습니다.

 

연금계좌는 기본적으로 만 55세까지 자금이 꽁꽁 묶이는 치명적인 단점이 있습니다.

 

아무리 세금을 깎아주고 미래에 큰돈이 된다 한들, 당장 30대나 40대에 회사를 그만두고 경제적 자유를 누리고 싶은 사람들에게는 머나먼 미래의 이야기일 뿐입니다.

 

 

인플루언서들은 지금 당장 내 통장에 찍히는 월세 같은 배당금이 있어야 비로소 직장을 탈출하거나 삶의 질을 높일 수 있다고 강조합니다.

 

먼 미래의 불확실한 행복보다는 지금 당장 매월 소비할 수 있는 현금을 손에 쥐는 것이 훨씬 매력적으로 다가오기 때문입니다.

 

미디어 특성

유튜브나 블로그 같은 매체는 시청자의 눈길을 단번에 사로잡아야 생존할 수 있는 구조입니다.

 

연금 계좌에 가입해서 수십 년 동안 묵묵히 적립하라는 지루한 조언은 사람들의 조회수를 이끌어내기 어렵습니다.

 

반면에 이번 달에 1억 원을 투자하면 다음 달부터 곧바로 100만 원씩 들어온다는 자극적인 썸네일과 문구는 대중의 말초적인 투자 본능을 자극하기에 완벽합니다.

 

 

인플루언서들 역시 대중이 원하는 화끈하고 즉각적인 결과물을 보여주어야 하기 때문에, 구조가 복잡한 커버드콜의 단점보다는 눈에 보이는 높은 분배율을 전면에 내세우며 콘텐츠를 생산하게 되는 것입니다.

 

커버드콜의 수익구조

하지만 전문가들이 우려하는 부분은 바로 이 커버드콜 상품이 가진 독특한 수익 구조와 뼈아픈 기회비용에 있습니다.

 

커버드콜은 주식을 보유하는 동시에 콜옵션을 매도하여 프리미엄 수익을 얻는 구조로 설계되어 있습니다.

 

아주 쉽게 말해, 주가가 아무리 하늘을 뚫고 폭등하더라도 내가 얻을 수 있는 상방 수익은 제한되는 반면, 주가가 바닥을 치고 폭락할 때는 그 하락세를 고스란히 온몸으로 맞아내야 하는 비대칭적인 위험을 안고 있습니다.

 

 

상승장에서는 철저히 소외되고 하락장에서는 자산 가치가 깎여 나가는 이른바 원금 갉아먹기 현상이 발생할 수 있는 것입니다.

 

장기적으로 우상향하는 시장에서 연금계좌를 통해 시장 지수를 추종하는 상품에 투자했을 때 누릴 수 있는 거대한 복리 효과를 스스로 포기하는 꼴이 될 수도 있습니다.

 

더욱이 세금 측면에서 보면 인플루언서들의 조언이 누구에게나 정답이 아닐 수 있다는 사실을 알게 됩니다.

 

일반 주식 계좌에서 커버드콜 상품을 거래하며 막대한 배당금을 받게 되면, 매달 15.4퍼센트의 배당소득세를 원천징수 당하게 됩니다.

 

 

만약 연간 금융소득이 2천만 원을 넘어가게 되면 다른 근로소득이나 사업소득과 합산되어 최고 45퍼센트가 넘는 금융소득종합과세 폭탄을 맞을 수도 있고, 건보료 인상의 주범이 되기도 합니다.

 

반면 연금계좌 안에서 자산을 굴린다면 배당을 받을 때 세금을 한 푼도 내지 않고 그대로 재투자할 수 있는 과세이연 혜택을 누릴 수 있으며, 나중에 연금으로 수령할 때도 3.3퍼센트에서 5.5퍼센트의 아주 낮은 연금소득세만 부담하면 됩니다.

 

당장의 현금 맛에 취해 국가가 합법적으로 마련해 둔 거대한 절세 주머니를 외면하는 셈입니다.

 

결국 유튜버들이 고배당 커버드콜을 추천하는 흐름의 본질은 각자의 인생 설계와 투자 목적의 차이에서 비롯됩니다.

 

 

지금 당장 은퇴를 앞두고 있어서 매달 생활비가 절실하게 필요한 은퇴자나, 실제로 사업을 하며 당장의 현금 유동성이 무엇보다 중요한 사람들에게는 커버드콜이 훌륭한 도구가 될 수 있습니다.

 

그러나 아직 자산을 한창 키워가야 하는 사회초년생이나 직장인들에게는 원금이 줄어들 위험이 있는 고배당 상품보다는, 연금계좌라는 든든한 울타리 안에서 세금을 아끼며 장기 복리의 마법을 누리는 것이 비교할 수 없을 정도로 유리합니다.

 

타인의 화려한 콘텐츠와 계좌 인증에 현혹되기보다는, 나의 현재 자산 상황과 인생의 타임라인을 냉정하게 따져보고 주도적인 선택을 내리는 지혜가 필요한 시점입니다.